Региональный венчурный фонд  инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Свердловской области Финансовая группа Ермак
Общая информация
Свердловсикй венчурный фонд
Работа с проектами
23 декабря 2008

Влияние временного горизонта на риск инвестирования

Опубликовано: 27.09.2017

Недавно ездили с подругами на велосипедах и у меня из кармана выпал айфон, прямо на асфальт. Естественно- разбит. С деньгами сейчас проблематично и поэтому я долго искала салон, где можно починить подешевле. Очень из-за этого переживала, ведь это подарок отца. Знакомый подсказал обратиться сюда ремонт iphone москва , так и сделала. И не пожалела, заменили стекло и корпус, бесплатно провели диагностику. Ремонт вышел совсем недорого, сделали все быстро и качественно, осталась довольна!


Как вернуть деньги за страховку по кредиту?

Как было указано ранее, в классической трактовке измерения риска инвестиционного инструмента оценивается его волатильность при помощи показателя стандартного отклонения. В таблице 1 предыдущей главы отчетливо видно, что ценные бумаги с фиксированным доходом, представленные государственными и корпоративными облигациями, имеют меньшую волатильность, чем акции. Стандартное отклонение по облигациям не превышает 10%, в то время как по акциям крупных компаний стандартное отклонение равно 20,3%, а по акциям мелких компаний – 33,8%. Это свидетельствует о том, что колебания цен по акциям более значительны, чем по облигациям. Данное явление вполне объяснимо, так как по долговым ценным бумагам доходность является заранее известной, а по акциям доходность определяется эффективностью деятельности компаний. За предсказуемость инвесторы расплачиваются более низкой доходностью. По акциям доходность не гарантирована. На основании этого акции считаются более рискованным финансовым инструментом. При этом не учитывается временной горизонт инвестирования.


Investing Demystified - (The simple portfolio to suit your risk - Part 4 of 5 )

Показатели стандартного отклонения рассчитаются на основании месячных данных о доходности, а на больших временных отрезках (как в табл. 1 предыдущей главы) – на основании годовых данных. Действительно для краткосрочных инвестиций сроком до одного года волатильность играет большую роль. Однако на длительных временных отрезках волатильность не имеет столь существенного значения при оценке риска. Если инвестиционная стратегия рассчитана на длительный период, то долевые ценные бумаги являются лучшим направлением инвестирования. По данным исследовательского центра Ibbotson Associates за период с 1926г. по 1998г. доходность по акциям крупных компаний из 73 лет наблюдений в течение 47 лет превосходила доходность по казначейским векселям. По российскому рынку в силу его молодости нет такой обширной статистики. Однако за период расчета индекса РТС с сентября 1995г. по сентябрь 2007г. доходность акций, входящих в расчет индекса, превышала доходность государственных ценных бумаг в течение этого периода в 75% случаев от общего числа наблюдений.


3000+ Common Spanish Words with Pronunciation

© 2006-2017 УК « Ермак » Все права защищены
Правила использования информации
Правила ДУ ЗПИФ ОР(В)И
Дизайн и разработка сайта: «Датакит»