Домой Написать письмо
Региональный венчурный фонд  инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Свердловской области Финансовая группа Ермак
Общая информация
Свердловсикй венчурный фонд
Работа с проектами
23 декабря 2008

Венчурное инвестирование

Опубликовано: 25.09.2017

видео Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование в России.

Венчурное инвестирование - инвестирование в рискованные проекты. Например инвестиция в технологические проекты или интернет стартапы является венчурной. Venture в переводе с английского означает “риск”, поэтому любая рискованная инвестиция является венчурной.



 

 

Родиной венчурного инвестирования принято считать США. Не удивительно, что первые венчурные инвестиции были сделаны в высокотехнологичные компании, ведь венчурные инвестиции являются детищем Силиконовой долины. Венчурный бизнес является сравнительно новым термином для отечественной экономической практики, несмотря на то, что проблема развития венчурного инвестирования рассматривалась учеными еще в середине с 80-х. В условиях сегодняшнего дня в стране важной задачей является поиск нетрадиционных путей инвестирования новых разработок. Одним из возможных направлений решения этой проблемы может быть развитие венчурной индустрии. Мировой опыт свидетельствует, что страны, которые последовательно обеспечивают непрерывный и качественный трансферт научных знаний в новые технологии и изделия, получают значительные преимущества в обеспечении устойчивых темпов прогрессивного экономического развития. В свою очередь инновационное развитие предполагает привлечение венчурного капитала как необходимого атрибута. Венчурный капитал при определенных условиях может стать эффективным источником финансового обеспечения научных разработок и превращение их в конкурентоспособный продукт. Венчурный капитал не просто тесно связан с инновациями. Он является, в основном, критическим и основным фактором в инновационном процессе. Технологические революции, которые привели к трансформации целых отраслей экономики, возглавлялись фирмами с поддержкой венчурным капиталом. К примеру, были профинансированы венчурным капиталом крупные компании, что шли впереди каждого современного поколения компьютерных технологий (пк, программы и др.). Вообще, Рынок венчурного капитала принято делить на формальный (институциональный) и неформальный секторы. Более того, институциональный сектор представлен в основном фондами венчурного капитала, а другой - неформальный - индивидуальными инвесторами. Субъектами рынка венчкапитала (Venture Capital на английском) являются: 1) инвесторы венчурного капитала – юр- и физ- лица, оказывающие финансовые средства для рисковых вложений в компании; 2) компании венчурного капитала - те, что управляют средствами, полученными от инвесторов и размещающие их в различные инновационные проекты; 3) реципиенты рискового капитала - компании, которые финансируются венчурным капиталом. Венчурные предприниматели выступают в роли посредников между инвесторами и реципиентами рискового капитала. Непременным условием вложений является наличие инновационной идеи и эффективного менеджмента. Деятельность венчурного предпринимателя происходит по замкнутой схеме: сбор средств инвесторов - поиск соответствующих компаний и инвестиции в них - формирование добавленной стоимости компании - выход из компании и возврат денег инвесторам. К основным принципам венчурного финансирования следует отнести: диверсификацию риска между основными партнерами на основе широкого привлечения внешних инвесторов, поэтапность финансирования, опосредованное участие в капитале стартовых компаний, предоставление консалтинговых услуг. Учитывая существующий риск необходимо осознавать, что рационально использовать венчурное финансирование можно только в том случае, если вся ожидаемая доходность данного бизнеса достаточно высока (более 30%). Конечно, иногда бывает, что устанавливают следующие средние значения ожидаемой доходности в зависимости от направления инвестирования: венчурные программы - 30%, новая продукция - 30%, расширение функционирующего бизнеса - 15%, традиционная технология - 10%.


Венчурный капитал. Инвестирование в России



© 2006-2017 УК «Ермак» Все права защищены
Правила использования информации
Правила ДУ ЗПИФ ОР(В)И
Дизайн и разработка сайта: «Датакит»
rss